徐工机械:开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务

徐工机械:开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务 时间:2019年08月09日 20:06:10 中财网    
原标题:徐工机械:关于开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务的公告

徐工机械:开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务


证券代码:000425 证券简称:徐工机械 公告编号:2019-50



徐工集团工程机械股份有限公司

关于开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务的公告



本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。




一、ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务概述

随着国际化发展战略的深入推进,徐工集团工程机械股份有
限公司(简称徐工机械或公司)及控股子公司海外经营与外汇业
务规模日益扩大,但是外汇市场波动日益增加,汇率风险对公司
经营成果的影响也逐步加大,为减少汇率波动等带来的风险,根
据深圳证券交易所(简称深交所)《股票上市规则》、《主板上市
公司规范运作指引》、公司《章程》等相关规定,公司及控股子
公司拟开展以套期保值为目的的ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务。


2019年8月9日,公司第八届董事会第二十七次会议(临
时)审议通过《关于开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务的议案》,会议表
决结果为:9票同意,0 票反对,0 票弃权,同意公司及控股子
公司开展总额度不超过40亿元人民币的以套期保值为目的的金
融衍生品业务。


根据公司《章程》、《ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易管理制度》及相关的法


律法规,本事项属于公司董事会决策权限,不需要提交股东大会
审议。本事项不构成关联交易。


二、ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务的基本情况

(一)交易对手方介绍

公司及控股子公司拟开展的ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务的交易对
手方均为经营稳健、资信良好、与公司合作关系稳定、具有ag8879.com环亚娱乐|优惠
衍生品交易业务经营资格的商业银行,不存在关联关系。


(二)拟开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务品种

公司及控股子公司拟开展的ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务主要包括远期、
掉期、期权、互换、期货等产品或上述产品的组合,对应基础资
产包括利率、汇率、货币、商品或上述资产的组合。


(三)拟开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务额度及期限

公司及控股子公司拟开展衍生品业务的授权额度为不超过
40亿元人民币,在额度内可循环使用,授权期限不超过12个月,
自董事会审议通过之日起计算。


(四)授权事项

授权董事长及董事长授权人士在审批额度内行使审批权力
并签署相关合同协议。


三、拟开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务的主要条款

1.合约期限:与基础交易期限相匹配,一般不超过三年。


2.操作主体:公司及控股子公司。


3.流动性安排:衍生品业务以正常的外汇资产负债为背景,
业务金额和业务期限与预期收支期限相匹配。



4.其他条款:ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务主要使用公司的银行综合授信
额度,到期采用本金交割或差额交割的方式。


四、开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务的必要性

公司经营中外币收付汇、外币存贷款规模较大,币种错配导
致的风险敞口较大。近年来,受国际政治经济形势等因素影响,
汇率和利率震荡幅度不断加大,外汇市场不确定性显着增加,汇
率避险的必要性越发凸显。为防范汇率波动对公司利润和股东权
益造成不利影响,公司亟需开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务,利用外汇衍生
交易的套期保值功能,对冲国际业务中的汇率、利率风险,增强
公司财务稳定性。


五、公司开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务的准备情况

公司已制定严格的《ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易管理制度》,对ag8879.com环亚娱乐|优惠衍
生品业务的操作原则、审批权限、责任部门及责任人、内部操作
流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息
披露等作了明确规定,防范内部控制风险。


公司及控股子公司为开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务配备了专业
人员,并定期进行业务知识和风险制度等方面的专业培训。


公司专门设立汇率风险管理工作组,密切跟踪ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品公
开市场价格或公允价值变动,及时评估ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务的风险敞
口变化情况,并定期向公司相应监管机构报告,如发现异常情况
及时上报董事会,提示风险并执行应急措施。公司财务部、审计
督查研究室、董事会审计委员会等相关部门将严格执行《ag8879.com环亚娱乐|优惠衍
生品交易管理制度》中规定的职责。



六、开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务的目的、存在的风险和对公司的影


(一)业务目的

随着公司国际化发展战略的深入推进,海外经营与外汇业务
规模日益扩大,加之外汇市场波动日益增加,汇率风险对公司经
营成果的影响也逐步加大,为减少汇率波动等带来的风险,公司
开展以套期保值为目的的ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务,用于锁定成本、
规避利率、汇率等风险,ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生产品与基础业务密切相关,且
衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相匹配,
符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。


(二)ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务的风险分析

公司开展的ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务遵循锁定汇率、利率风险原则,
不做投机性、套利性的交易操作,但ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务操作仍存在
一定的风险:

1.价格波动风险:可能产生因标的利率、汇率等市场价格波
动而造成ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品价格变动而造成亏损的市场风险。


2.内部控制风险:ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务专业性较强,复杂程
度较高,可能会由于内部控制机制不完善而造成风险。


3.流动性风险:因市场流动性不足而无法完成交易的风险。


4.履约风险:开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务存在合约到期无法履约造
成违约而带来的风险。


5.法律风险:因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律
制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。



(三)风险控制措施

1.公司开展的ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务不以投机套利为目的,是以套
期保值、固化未来收益为目的,并结合市场情况,适时调整操作
策略,提升保值效果。


2.公司已制定严格的资金运营管理制度,对ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务
的操作原则、审批权限、责任部门及责任人、内部操作流程、信
息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等作
了明确规定,防范内部控制风险。公司专门设立汇率风险管理工
作组,密切跟踪ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品公开市场价格或公允价值变动,及时
评估ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务的风险敞口变化情况,并定期向公司相应监
管机构报告,如发现异常情况及时上报董事会,提示风险并执行
应急措施。


3.在进行ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易前,在多个交易对手与多种产品之
间进行比较分析,选择最适合公司业务背景、流动性强、风险可
控的ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品工具开展业务。


4.慎重选择从事ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务的交易对手,公司仅与具有
合法资质的大型商业银行等ag8879.com环亚娱乐|优惠机构开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务,
规避可能产生的法律风险。


5.公司内部审计部门定期对ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务进行合规性审
计。


(四)对公司的影响

公司操作的ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务,均以实际的基础国际业务为背
景,充分利用外汇衍生交易的套期保值功能,有助于对冲国际业


务中的汇率风险,降低汇率及利率波动对公司的影响。


由于影响外汇市场的因素众多,开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务时无法
精准预判未来汇率走势,交割时点的市场即期汇率与合约汇率会
存在差异,将给公司带来收益或损失。


七、ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品投资公允价值分析

公司开展的衍生品交易主要针对具有较强流通性的货币,市
场透明度大,成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允
价值,公司依据《企业会计准则第22号——ag8879.com环亚娱乐|优惠工具确认和计
量》、《企业会计准则第24号-套期保值》、《企业会计准则第39
号-公允价值计量》相关规定及其指南,进行确认计量,公允价
值基本按照银行等定价服务机构提供或获得的价格确定。


八、ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易的会计核算原则和信息披露

公司根据《企业会计准则第22号-ag8879.com环亚娱乐|优惠工具确认和计量》、
《企业会计准则第24号-套期保值》、《企业会计准则第39号-
公允价值计量》相关规定及其指南,对拟开展的ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易
业务进行相应的核算处理,反映资产负债表及损益表相关项目。

公司将在定期报告中对已经开展的衍生品交易相关信息予以披
露。


九、审计委员会意见

公司开展以套期保值为目的的ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务,对冲国
际业务中的汇率、利率风险,增强公司财务稳定性。ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生产


品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相匹配,符合公
司谨慎、稳健的风险管理原则。公司制定了《ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易管
理制度》和合理的会计政策及会计核算具体原则。本次交易的内
容、决策程序符合相关法律、法规和公司《章程》的规定,不存
在损害公司和全体股东利益、特别是中小股东利益的情况。鉴于
此,同意将《关于开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务的议案》提交董事会
审议。


十、独立董事独立意见

公司开展的ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务,是以套期保值为目的,用
于锁定成本、规避利率、汇率等风险,交易与基础业务密切相关
的ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生产品,且衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、
期限等方面相匹配,符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。公司
已为操作ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务进行了严格的内部评估,建立了相应的
内控制度,制定了合理的会计政策及会计核算具体原则。


本次交易的内容、决策程序符合相关法律、法规和公司《章
程》的规定,不存在损害公司和全体股东利益、特别是中小股东
利益的情况。鉴于此,同意《关于开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务的议
案》。


十一、监事会意见

公司开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务是围绕公司主营业务,以具体经营
业务为依托,以套期保值为手段,以规避和防范外汇利率、汇率


波动风险为目的。公司制定了相关内控制度,完善了相关内控流
程,公司开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品业务能有效地实现公司资产的保值增值,
符合公司和全体股东的利益。本次交易的内容、决策程序符合相
关法律、法规和公司《章程》的规定,鉴于此,同意《关于开展
ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务的议案》

十二、保荐机构核查意见

经核查,保荐机构认为:

公司及控股子公司开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务事项已经公司
第八届董事会第二十七次会议(临时)、第八届监事会第十四次
会议(临时)审议通过,并经独立董事发表了明确的同意意见,
上述事项履行了相应的审批程序,符合相关法律、法规和规范性
文件以及公司《章程》相关规定。公司及其控股子公司拟开展的
ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务符合公司实际经营需要,可以降低汇率波动
对公司业绩的影响。同时,公司已经制定了《ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易管
理制度》,建立了相关内控制度及风险应对措施。


保荐机构对公司及其控股子公司开展ag8879.com环亚娱乐|优惠衍生品交易业务
无异议。


特此公告。


徐工集团工程机械股份有限公司董事会

2019年8月9日


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